Виды инвестиционных рисков и методы оценки

Сентябрь 12, 2017 – 18:39
Презентация на тему: Инвестиции. Инвестиционная деятельность и

Инвестиционный риск - поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду от инвестиций. Есть несколько методов оценки рисков инвестиционных проектов. Для полноценного анализа их необходимо комбинировать.

Инвестиционный риск - поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду от инвестиций.

Так как инвестор готов рисковать и инвестировать, ему полагается премия за риск - дополнительный доход, на который рассчитывает инвестор, вкладывающий средства в рисковые проекты, по сравнению с проектами, связанными с нулевым риском.

Виды инвестиционных рисков

На рисунке 1 актуальная классификация рисков инвестиционных проектов.

Рис. 1. Виды рисков

Систематические риски - не могут быть устранены в результате какого-либо воздействия со стороны управления объектом, т.е. присутствуют всегда.

Несистематические риски - могут быть устранены частично или полностью в результате воздействия со стороны управления объектом (подробнее о ).

К систематическим инвестиционным рискам относятся следующие:

  • политические (политическая нестабильность, социально-экономические изменения);
  • природные и экологические (стихийные явления);
  • правовые (нестабильность и несовершенство законодательства);
  • экономические (резкие колебания валют, меры государства в сферах налогообложения, экспорта-импорта, валютного законодательства).

Один из самых распространенных показателей уровня риска - β-коэффициент.

Читайте также:

К несистематическим видам риска можно отнести:

1. Производственные, в том числе:

  • риски невыполнения запланированных работ по организационным или иным причинам (проявление: задержка или неполный старт эксплуатационной фазы).

2. Финансовые:

  • риск неполучения ожидаемого дохода от реализации проекта (как результат NPV < 0);
  • риск недостаточной ликвидности (проявление: отрицательные остатки денег на конец периода в прогнозном бюджете);

3. Рыночные (изменение конъюнктуры, усиление конкуренции, потеря позиций на рынке и т.д.).

С учетом того, что уровень риска не одинаков по стадиям жизненного цикла проекта, он должен соответствующим образом учитываться в ставке сравнения, но практика оценки инвестиционных проектов чаще игнорирует данный факт. Таким образом, уровень риска, сравнительно высокий на начальной стадии реализации инвестиционного проекта, распространяется на заключительные стадии, где опасность, по сути, значительно ниже.

Для того чтобы преодолеть влияние рисков, возможных при любых значительных инвестициях, у руководства есть два пути: страхование рисков проекта и активный контроль и управление в условиях риска (моделирование ситуаций).

Источник: fd.ru

Похожие страницы:

  1. Инвестиции Ценности
  2. Инвестиции и Их Виды
  3. Инвестиции их Виды и Роль
  4. Инвестиции в Виде Займов
  5. Инвестиции Виды Развитие