Декабрь 5, 2016 – 11:06
Риски финансовых инвестиций | Ins

С формированием и управлением портфелем ценных бумаг связан инвестиционный риск . Под последним, в общем случае, понимают возможность (вероятность) неполучения ожидаемого дохода от портфеля. Однако чаще риск инвестирования в портфель ценных бумаг трактуется как риск полной или частичной потери вкладываемого капитала и ожидаемого дохода.

Риски, связанные с формированием и управлением портфелем ценных бумаг, принято делить на два вида:

- систематический (недиверсифицируемый) риск;

- несистематический (диверсифицируемый) риск. Систематический риск обусловлен общерыночными причинами

- макроэкономической ситуацией в стране, уровнем деловой активности на финансовых рынках. Этот риск не связан с какой-то конкретной ценной бумагой, а определяет общий риск на всю совокупность вложений в фондовые инструменты. Считается, что систематический риск нельзя уменьшить путем диверсификации, поэтому он является недиверсифицируемым. При анализе воздействия систематического риска инвестору следует оценить саму необходимость инвестирования в портфель ценных бумаг с точки зрения существующих альтернатив для вложения своих средств. Основными составляющими систематического риска являются:

• риск законодательных изменений (например, изменение налогового законодательства);

• инфляционный риск - снижение покупательной способности рубля приводит к падению стимулов к инвестированию;

• процентный риск - риск потерь инвесторов в связи с изменением процентных ставок на рынке. Особенно это сказывается на ценных бумагах с фиксированным доходом (облигациях), цена и суммарный доход которых зависят от колебаний процентной ставки;

Уроки Forex - это восхитительная перспектива для Тебя подготовиться к прибыльной работе на Форекс!

• политический риск - риск финансовых потерь в связи с политической нестабильностью и расстановкой политических сил в обществе;

• валютный риск -риск связанный с вложениями в валютные ценные бумаги, обусловленный изменениями курса иностранной валюты.

Несистематический риск - риск, связанный с конкретной ценной бумагой. Этот вид риска может быть снижен за счет диверсификации, поэтому его называют диверсифицируемым. Он включает такие важные составляющие как:

• селективный риск - риск неправильного выбора ценных бумаг
для инвестирования вследствие неадекватной оценки инвестиционных
качеств ценных бумаг;

• временной риск - связан с несвоевременной покупкой или продажей ценной бумаги;

• риск ликвидности - возникает вследствие затруднений с реализацией ценных бумаг портфеля по адекватной цене;

• кредитный риск - присущ долговым ценным бумагам и обусловлен вероятностью того, что эмитент оказывается неспособным исполнить обязательства по выплате процентов и номинала долга;

Источник: market-pages.ru

Похожие страницы:

  1. Расчет Валовых Инвестиций
  2. Различные Виды Инвестиций
  3. Виды Долгосрочных Инвестиций
  4. Виды Социальных Инвестиций
  5. Виды Финансовых Инвестиций